投资的一个关键方面是衡量您的结果:您的投资组合在一段时间内获得或损失了多少?这些信息本身是有意义的,但它并不能说明整个故事。同样重要的是还要根据某种基准来衡量您的绩效,以确定您的投资组合的绩效有多好。如果您是自己投资,这是跟踪您的进度的有用方法。如果您正在与管理投资的财务顾问合作,它可以帮助您跟踪合适的同行群体的绩效。但做出正确的选择很重要。选择与您的风险状况不符的投资可能会使您的投资看起来表现不佳 - 或者表现不佳。那么你应该选择哪个?
标准普尔500指数
在标准普尔500指数是最广泛采用的股票市场指数之一。它在有线金融新闻网和金融媒体上被广泛引用。对于许多个人投资者和专业人士来说,它是事实上的投资基准。
标准普尔500指数衡量美国500家最大股票,其中所代表的股票按其市值加权。这是每只股票的股价乘以已发行股票数量的总和。
由于标准普尔500指数是市值加权的,因此最大的股票可以在指数中过度加权。最近对追踪该指数的SPDR标准普尔500指数ETF(SPY)的持股数据显示,该基金的前十大持股仅占该投资组合的20%以上。
此外,由于标准普尔500指数仅根据其市值跟踪股票,如果一个公司部门被高估,它将占该指数的较大部分。例如,随着科技股近年来表现出色,它们已经包含越来越多的标准普尔500指数。如果发生逆转,投资者将发现自己持有的技术股比他们希望持有的更多。
多元化和基准
如果你所持有的所有投资都是大盘股,美国国内股票,标准普尔500指数可能是一个很好的基准。这基本上就是标准普尔500指数所追踪的。
在这些资产类别中,股票可能会分为大型,中型和小型股以及国际股票的增长,价值或混合等类别。在国际方面,equites还可以跟踪发达市场或新兴市场。债券也有很多子资产类别。
关键是所使用的基准应该更好地跟踪您实际投资的位置,以及投资于这些领域的投资组合的百分比。